Lief App Download

Q4 Strategy New normal of selection- banner

PR Content, seminar banner / / 1 minute of reading

เข้าสู่ช่วง Q4 2026 ตลาดการลงทุนกำลังเผชิญหลายตัวแปรพร้อมกัน ทั้งเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง ทิศทางดอกเบี้ยของ Fed ที่ยังไม่แน่นอน ความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นและการลงทุนใน AI ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว รวมถึงความผันผวนจาก Midterm Election ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจกลายเป็นทั้งความเสี่ยงและโอกาสครั้งสำคัญของตลาด

งานสัมมนานี้จะพาคุณมองให้ไกลกว่าความผันผวนระยะสั้น เพื่อวาง แผนลงทุนสำหรับ Q4 ต่อเนื่องไปถึงปี 2027 ว่าปัจจัยใดควรระวัง กลุ่มหุ้นและธีมการลงทุนใดกำลังมีโอกาส และหลังการเลือกตั้งกลางเทอม ตลาดอาจเปิดโอกาสใหม่ในจุดไหนบ้าง

นอกจากนี้ คุณจะได้รู้จักกับ กลยุทธ์การคัดเลือกหุ้นของ Lief Capital ว่าเราเลือกหุ้นจากอะไร มองหา “ผู้ชนะ” ในตลาดอย่างไร และใช้แนวคิดแบบ US Momentum และ US Selective ต่างกันอย่างไร เพื่อให้คุณเห็นภาพชัดขึ้นว่า ในตลาดที่ไม่ได้ขึ้นพร้อมกันทุกตัว การ “เลือกให้ถูก” สำคัญแค่ไหน

เป้าหมายของงานนี้ไม่ใช่แค่บอกว่าตลาดจะขึ้นหรือลง แต่คือช่วยให้คุณกลับไปพร้อมกับ มุมมอง แผนลงทุน และแนวทางเลือกหุ้นที่นำไปใช้กับพอร์ตได้จริง สำหรับช่วงปลายปีนี้และปีหน้า.

พบกัน วันที่ 9 กันยายน 2569 เวลา 14.00 น. ผ่าน Online Seminar
มาร่วมเตรียมแผนลงทุนสำหรับ Q4 และมองหาโอกาสก่อนเข้าสู่ปี 2027 ไปพร้อมกันครับ.

ลงทะเบียนรับสรุปสัมมนา

Q4 Strategy New normal of selection- banner Read More »

AI กด Cash Flow Tech ยั่งยืนได้ไหม / จีน Tech ที่คนมองข้าม โต 145%  | TSL 01 September  26

Investment, The Shortlist / / 2 minutes of reading
ประเด็นวันนี้สะท้อนว่า ตลาดกำลังเปลี่ยนจากช่วงสงบ ไปสู่ช่วงที่ต้องระวังความผันผวนมากขึ้น ฝั่ง Raymond James ชี้ว่าหลายปัจจัยเสี่ยงกำลังกลับมาอยู่ในเรดาร์ ทั้งสงครามสหรัฐฯ–อิหร่าน ความไม่แน่นอนของ Fed, Earnings Season ที่ใกล้จบ, Midterm Election และความกังวลเรื่องหนี้สหรัฐฯ / Bond Yield ขณะที่ Allianz มองว่า หุ้นเทคโนโลยีจีนอาจมีโอกาสกว้างกว่าที่นักลงทุนคุ้นเคย เพราะไม่ได้จำกัดอยู่แค่แพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ต แต่กำลังกระจายไปยัง Semiconductor, AI Infrastructure, Robotics, Automation และ Advanced Manufacturing

สรุปอัปเดตสภาวะตลาดวันนี้

  • น้ำมันพุ่ง 5% กดดันหุ้นส่งท้ายเดือน หลังสหรัฐฯ–อิหร่านกลับมาโจมตีกัน ทำให้ Brent ขึ้นแถว $90.43/บาร์เรล จากความกังวล Supply ผ่าน Hormuz ขณะที่ S&P 500, Nasdaq และ Dow ปิดลบเล็กน้อย
  • Fed / Yield กลับมาเป็นแรงกดดันหลักของตลาด หลัง Jackson Hole ของ Kevin Warsh ทำให้ตลาดเพิ่มโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ก.ย. เป็นเกือบ 64% และ US 10Y Yield ขึ้นสู่ 4.757% ส่งผลให้เดือน ก.ย. ต้องจับตา Oil + Yield + Fed เป็นพิเศษ
  • ความเสี่ยงอิหร่านอาจยืดเยื้อ หากสหรัฐฯ ใช้ยุทธศาสตร์ “Mow the Lawn” คือโจมตีจำกัดเป็นระยะเพื่อไม่ให้อิหร่านฟื้นกำลัง ขณะที่ SPR สหรัฐฯ อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ ทำให้ Buffer ด้านน้ำมันมีจำกัดหากสถานการณ์ลุกลาม
  • มุมมองต่อ Fed ยังไม่เป็นเอกภาพ แม้ตลาดตีความ Warsh เป็น Hawkish แต่ BCA Research มองว่า Fed อาจยังไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยทันที หากข้อมูลแรงงานและเงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวชัดเจน ขณะเดียวกัน BofA ลดสัญญาณเตือนตลาดจาก “แดง” เป็น “เหลือง” แต่ยังมองผลตอบแทนข้างหน้าไม่สูงมาก
  • AI Capex ยังแข็งแรง แต่ต้องระวัง Macro Risk Goldman มอง Supply–Demand ของ AI อาจยังตึงถึงครึ่งแรกปี 2028 เป็นบวกต่อ Semiconductor, Memory, Power และ Data Center Supply Chain แต่ภาพรวมเดือน ก.ย. ยังถูกดึงด้วยความเสี่ยงน้ำมัน, Hormuz, Long Yield และ Fiscal Deficit ซึ่งอาจกด Valuation หุ้น Growth ได้

สรุปเนื้อหา Paper วันนี้

Paper 1: 5 จุดเสี่ยง ที่อาจปลุกตลาดจากความสงบ | Raymond James

WHAT HAPPEN

  • ตลาดอยู่ในภาวะผันผวนต่ำ แต่มี 5 ความเสี่ยงที่อาจปลุกความผันผวนกลับมา ได้แก่ สงครามสหรัฐฯ–อิหร่าน, Fed, Earnings ที่ผ่านจุดแรงหนุนสูงสุด, Midterm Election และหนี้สหรัฐฯ
  • แม้ S&P 500 ยังใกล้ระดับสูงสุด แต่ VIX เดือนสิงหาคมเฉลี่ยเพียง 15.3 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี
  • Bond Yield อายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี ขณะที่หนี้สหรัฐฯ ทะลุ 40 ล้านล้านดอลลาร์

WHY SHOULD I KNOW

  • ความเสี่ยงที่ตลาดมองข้ามอาจกลับมากดดันหุ้น โดยเฉพาะหากน้ำมันพุ่ง เงินเฟ้อยังสูง หรือ Fed ส่งสัญญาณ Hawkish ต่อ
  • เมื่อ Earnings Season จบ ตลาดอาจหันกลับไปให้ความสำคัญกับ Macro และ Policy Risk มากขึ้น
  • Bond Yield ที่สูงขึ้นเป็นทั้งแรงกดดันต่อ Valuation หุ้น และโอกาสในการเพิ่มตราสารหนี้บางส่วนอย่างค่อยเป็นค่อยไป

WHAT TO DO NEXT

  • จับตา Jackson Hole, ราคาน้ำมัน, US Treasury Yield, ข้อมูลเศรษฐกิจ และ Midterm Election
  • ไม่ควรเพิ่มความเสี่ยงแบบเร่งรีบ แต่ควรเตรียมรับความผันผวนที่อาจสูงขึ้น
  • หาก Bond Yield ปรับสูงขึ้นต่อ อาจพิจารณาเพิ่ม Duration อย่างค่อยเป็นค่อยไปในพอร์ตตราสารหนี้คุณภาพดี

Paper 2: หุ้นเทคจีน: 5 เรื่องสำคัญที่นักลงทุนอาจยังไม่เห็น | Allianz

WHAT HAPPEN

  • เทคโนโลยีจีนกำลังเปลี่ยนจากภาพเดิมของ Internet Platform ไปสู่โอกาสที่กว้างขึ้น เช่น Semiconductor, AI Infrastructure, Robotics, Automation และ Advanced Manufacturing
  • นวัตกรรมจีนไม่ได้เด่นแค่การคิดค้นเทคโนโลยีใหม่ แต่เด่นด้านการผลิต การขยายขนาด และการนำเทคโนโลยีไปใช้จริงในเศรษฐกิจ
  • บริษัท A-share หลายกลุ่มเริ่มมีบทบาทสำคัญต่อการลงทุนและการเติบโตของกำไร แต่ยังอาจถูกมองข้ามในดัชนีหรือ ETF ระดับโลก

WHY SHOULD I KNOW

  • การมองหุ้นเทคจีนผ่านภาพแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตอย่างเดียว อาจทำให้นักลงทุนพลาดโอกาสในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีรุ่นใหม่ของจีน
  • นโยบายพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยีของจีนช่วยสร้างแรงสนับสนุนเชิงโครงสร้างระยะยาว
  • หลังราคาหุ้นบางส่วนปรับขึ้นแรง ผลตอบแทนถัดไปจะขึ้นกับ Earnings Growth และความสามารถในการส่งมอบผลประกอบการ มากกว่าการขยาย Valuation ทั้งตลาด

WHAT TO DO NEXT

  • เน้น Stock Selection มากขึ้น โดยเลือกบริษัทที่มีกำไรเติบโตจริง มี Competitive Advantage และได้ประโยชน์จากนโยบายเทคโนโลยีระยะยาว
  • ติดตามกลุ่ม Semiconductor, AI Infrastructure, Robotics, Automation และ Technology Self-sufficiency
  • ระวังการซื้อหุ้นเทคจีนแบบเหมารวม เพราะบางกลุ่ม Valuation อาจนำหน้าพื้นฐานไปแล้ว

สรุปภาพรวมรายการวันนี้

ภาพรวมวันนี้คือ ตลาดหุ้นโลกยังมีโอกาส แต่ต้องเตรียมรับความผันผวนและเลือกลงทุนให้ละเอียดขึ้น Raymond James มองว่าความสงบของตลาดอาจถูกทดสอบจากหลายด้าน ทั้งน้ำมัน เงินเฟ้อ Fed หนี้สหรัฐฯ และการเมือง ขณะที่ Allianz ชี้ว่าเทคโนโลยีจีนกำลังมีโอกาสเชิงโครงสร้างมากขึ้น จากการพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยีและการขยายตัวของอุตสาหกรรมใหม่ กลยุทธ์ที่เหมาะสมคือ ไม่ไล่ความเสี่ยงเกินจำเป็น แต่ยังเปิดรับโอกาสแบบ Selective โดยเน้นบริษัทที่มีพื้นฐานกำไรจริง และใช้การกระจายพอร์ตเพื่อรับมือช่วงตลาดผันผวน

อ่าน The Shortlist ของรอบที่แล้ว ได้ตรงนี้เลย !

AI กด Cash Flow Tech ยั่งยืนได้ไหม / จีน Tech ที่คนมองข้าม โต 145%  | TSL 01 September  26 Read More »

Scroll to Top